中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）
基金惩办东说念主：中欧基金惩办有限公司
基金托管东说念主：中国邮政储蓄银行股份有限公司
答复送出日历：2025 年 01 月 17 日
中欧纯债债券型证券投资基金（LOF）2024 年第 4 季度答复
§1 垂危教导
基金惩办东说念主的董事会及董事保证本答复所载府上不存在无理纪录、误导性讲解或紧要遗漏，
并对其实质的信得过性、准确性和好意思满性承担个别及连带职守。
基金托管东说念主中国邮政储蓄银行股份有限公司把柄本基金合同限定，于 2025 年 01 月 16 日复核
了本答复中的财务主见、净值推崇和投资组合答复等实质，保证复核实质不存在无理纪录、误导
性讲解或者紧要遗漏。
基金惩办东说念主得意以敦朴信用、勤劳遵法的原则惩办和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其翌日推崇。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募证据书。
本答复中财务府上未经审计。
本答复期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金居品能够
基金简称 中欧纯债债券（LOF）
基金主代码 166016
基金运作方法 合同型上市怒放式（LOF）
基金合同收效日 2013 年 1 月 31 日
答复期末基金份额总和 13,192,721,789.07 份
投资标的 在严格限度风险和合理保持流动性的基础上，力求为投
资者谋求正经的投资收益。
投资策略 本基金通过对宏不雅经济、利率走势、资金供求、信用风
险现象、证券市集走势等方面的分析和瞻望，采取信用
策略、久期策略、收益率弧线策略、收益率利差策略、
息差策略、债券取舍策略等，在严格的风险限度基础上，
力务杀青基金钞票的踏实升值。
功绩相比基准 中债详细（全价）指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其恒久平均风险和预期
收益率低于股票基金、混杂基金，高于货币市集基金。
基金惩办东说念主 中欧基金惩办有限公司
基金托管东说念主 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E
下属分级基金的场内简称 中欧纯债 LOF -
下属分级基金的交游代码 166016 002592
答复期末下属分级基金的份额总和 2,702,023,032.35 份 10,490,698,756.72 份
§3 主要财务主见和基金净值推崇
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单元：东说念主民币元
答复期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务主见
中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E
注：1.本期已杀青收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除关系用度和信用减值耗费后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益。
所列数字。
中欧纯债债券（LOF）C
功绩相比基准
净值增长率标 功绩相比基准
阶段 净值增长率① 收益率模范差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
畴昔三个月 2.78% 0.11% 2.23% 0.09% 0.55% 0.02%
畴昔六个月 2.74% 0.10% 2.50% 0.10% 0.24% 0.00%
畴昔一年 6.00% 0.08% 4.98% 0.09% 1.02% -0.01%
畴昔三年 11.96% 0.07% 7.69% 0.06% 4.27% 0.01%
畴昔五年 18.34% 0.07% 9.88% 0.07% 8.46% 0.00%
自基金合同
收效起于今
中欧纯债债券（LOF）E
功绩相比基准
净值增长率标 功绩相比基准
阶段 净值增长率① 收益率模范差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
畴昔三个月 2.88% 0.11% 2.23% 0.09% 0.65% 0.02%
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畴昔六个月 2.91% 0.10% 2.50% 0.10% 0.41% 0.00%
畴昔一年 6.38% 0.09% 4.98% 0.09% 1.40% 0.00%
畴昔三年 13.13% 0.07% 7.69% 0.06% 5.44% 0.01%
畴昔五年 20.38% 0.07% 9.88% 0.07% 10.50% 0.00%
自基金份额
肇始运作日 31.46% 0.08% 10.59% 0.07% 20.87% 0.01%
于今
率变动的相比
注：本基金转型日为 2016 年 2 月 2 日。
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注：自 2016 年 4 月 6 日起，本基金新增 E 类份额，图示日历为 2016 年 4 月 8 日至 2024 年 12 月
§4 惩办东说念主答复
任本基金的基金司理期限 证券从业
姓名 职务 证据
任职日历 离任日历 年限
历任德邦证券股份有限公司筹划员、债券
投资司理，浙商基金有限职守公司固定收
周锦程 基金司理 2023-04-28 - 13 年
益部基金司理。2022-10-12 加入中欧基
金惩办有限公司。
注：1、任职日历和离任日历一般情况下指公司作出决定之日；若该基金司理自基金合同收效日起
即任职，则任职日历为基金合同收效日。
等关系限定。
本答复期内，本基金惩办东说念主严格免除了《证券投资基金法》过火各项实施详情、本基金基金
合同和其他关系法律执法的限定，本着敦朴信用、勤劳遵法、取信于市集、取信于社会的原则管
理和诈欺基金钞票，为基金份额持有东说念主谋求最大利益。本答复期内，基金投资惩办稳健相关执法
和基金合同的限定，无不法违法、未试验基金合同得意或挫伤基金份额持有东说念主利益的活动。
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本答复期内，本基金惩办东说念主严格按照《证券投资基金惩办公司公说念交游轨制引导见解》及公
司里面关系轨制等限定，从筹鉴别析、投资决策、交游推论、过后监控等方法严格把关，通过系
统和东说念主工等方法在各个方法严格限度交游公说念推论。本答复期内，本基金惩办东说念主公说念交游轨制和
限度方法总体推论情况细腻，不同投资组合之间不存在非公说念交游或利益运输的情况。
本答复期内，公司旗下悉数投资组合参与的交游所公开竞价交游中，同日反向交游成交较少
的单边交游量跳跃该证券当日成交量的 5%的交游共有 6 次，为量化策略组合因投资策略需要发生
的反向交游，公司里面风控对上述交游均试验相应限度措施。
本答复期内，未发现本基金有可能导致不公说念交游和利益运输的绝顶交游。
初经济数据空窗期，市集延续了前年底以来对经济趋势下行的悲不雅预期。3-4 月发布的一季度经
济数据好于预期，PMI 汇集 2 个月超预期回升到扩展区间，市集对经济的悲不雅预期有所修正。二
季度经济基本面开动略有下行，金融数据因为央行防空转超预期而大幅超预期下滑，资金面陆续
宽松。二季度的政策加码力度不及，导致三季度经济基本面进一步下行，场所财政出入压力难以
为继。9 月底政事局会议边缘转变了市集对楼市股市以及财政发力的预期，带动四季度经济企稳，
但物价压力尚未缓解。
政策方面，4 月末政事局会议首提消化存量房产、5 月中旬新一轮地产政策落地、一度带动二
季度地产销售数据阶段性改善；7 月三中全会、政事局会议偏中性，宝石策略定力，捏存量政策
的落地以及增量政策的储备；9 月下旬增开金融部委会议、政事局会议，货币政策超预期宽松，
出台相沿股市楼市政策用具，一度扭转市集预期；12 月政事局会议进一步定调来岁愈加积极的财
政政策和铁心宽松的货币政策、超老例逆周期退换，但政策节拍和力度可能还需要基于外部冲击
情况相机抉择。具体财政政策方面，上半年场所政府债的刊行节拍陆续低于预期，导致市集钞票
荒陆续，三季度场所政府债刊行加快，11 月东说念主大批准财政部新一轮化债决策，四季度场所置换债
快速靠拢刊行完成。货币政策方面，上半年受制于汇率压力，央行在 2 月降准和降 LPR 之后政策
利率守护不变，直到三中全会后、同期好意思联储降息概率较大情况下，央行 7 月实行降息，又在 9
月下旬进一步降息降准、推出相沿股市楼市用具，同期三季度开动央行冉冉开展国债商业和买断
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式回购手脚流动性投放的新用具。
钞票推崇方面，股市方面，1 月先延续前年底以来的跌势；2 月开动由于中央利好成本市集的
政联想作，以及 3-4 月对经济的过度悲不雅预期得回一定修正，股市陆续高潮到 5 月中旬；但二季
度跟着政事局会议说起的主要政策落地，经济转而趋势性走弱到三季度，股市也转跌并陆续到 9
月中下旬；9 月下旬金融部委会议、政事局会议权贵提振市集预期和风险偏好，股市走出一波快
牛，10 月后转入宽幅颠簸，但临连年底有加快下行迹象。债市方面，一季度债市利率奴婢经济趋
势而下行；二季度跟着政策扰动债市利率转向颠簸横盘；三季度跟着央行两次下调政策利率，7
月-9 月中旬债市利率在政策扰动中进一步颠簸走低；9 月下旬由于金融三部委、政事局两大垂危
会议，短时期内市集风险偏好障碍，债市利率承受压力；10 月跟着股市楼市企稳后插足横盘颠簸，
场所置换债靠拢供给也并未带来显著冲击，债市利率有所勾引；12 月跟着政事局会议定调铁心宽
松的货币政策，以及财政政策以化债为主、增量偏慢的预期下，债市利率再度下行。
操作方面，答复期内，组合采取天的确杠杆和久期策略，攀附宏不雅基本面、政策预期和资金
面等身分详细分析，取舍相对偏积极的仓位和波段交游操作。信用仓位上守护天真操作，限度主
体和行业靠拢度，守护组合流动性。
本答复期内，基金 C 类份额净值增长率为 2.78%，同期功绩相比基准收益率为 2.23%；基金 E
类份额净值增长率为 2.88%，同期功绩相比基准收益率为 2.23%。
本答复期内基金惩办东说念主无应证据预警信息。
§5 投资组合答复
序号 神气 金额（元） 占基金总钞票的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 17,683,868,739.45 98.45
钞票相沿证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
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产
本基金本答复期末未持有股票。
本基金本答复期末未持有股票。
本基金本答复期末未持有股票。
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
其中：政策性金融债 2,679,520,193.92 18.27
序号 债券代码 债券称号 数目（张） 公允价值（元） 占基金钞票净值比例（%）
成本债 01
明细
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本基金本答复期末未持有钞票相沿证券。
本基金本答复期末未持有贵金属。
本基金本答复期末未持有权证。
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
本基金投资的前十名证券的刊行主体中，国度开发银行在答复编制日前一年内曾受
到国度金融监督惩办总局北京监管局的处罚。广发证券股份有限公司在答复编制日前一年内曾受
到中国证券业协会的处罚。海通证券股份有限公司在答复编制日前一年内曾受到央行上海市分行、
中国证监会的处罚。
本基金对上述主体刊行的关系证券的投资决策措施稳健关系法律执法及基金合同的要
求。其余前十大持有证券的刊行主体本答复期内莫得被监管部门立案造访，或在答复编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
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截止本答复期末，本基金未触及股票关系投资。
序号 称号 金额（元）
本基金本答复期末未持有处于转股期的可转机债券。
本基金本答复期末未持有股票。
本答复中因四舍五入原因，投资组合答复中市值占总钞票或净钞票比例的分项之和与筹画可
能存在尾差。
§6 怒放式基金份额变动
单元：份
神气 中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E
答复期期初基金份额总和 1,346,965,576.76 5,819,733,750.69
答复期时期基金总申购份额 3,762,620,823.94 7,750,719,795.93
减:答复期时期基金总赎回份额 2,407,563,368.35 3,079,754,789.90
答复期时期基金拆分变动份额（份额减
- -
少以“-”填列）
答复期期末基金份额总和 2,702,023,032.35 10,490,698,756.72
注：总申购份额含红利再投、转机入份额，总赎回份额含转机出份额。
§7 基金惩办东说念主诈欺固有资金投成本基金情况
单元：份
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神气 中欧纯债债券（LOF）C 中欧纯债债券（LOF）E
答复期期初惩办东说念把持有的本基金份额 - 32,954,833.93
答复期时期买入/申购总份额 - -
答复期时期卖出/赎回总份额 - -
答复期期末惩办东说念把持有的本基金份额 - 32,954,833.93
答复期期末持有的本基金份额占基金总
- 0.31
份额比例（%）
注：买入/申购总份额含红利再投、转机入份额，卖出/赎回总份额含转机出份额。
本基金惩办东说念主本答复期内无申购、赎回或商业本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他垂危信息
答复期内持有基金份额变化情况 答复期末持有基金情况
持有基
投
金份额
资
比例达
者 期初 申购 赎回 份额占
序号 到或者 持有份额
类 份额 份额 份额 比
跳跃
别
间区间
日至
日;2024
年 10 月
机 10 月 28
构 日;2024
年 11 月
日;2024
年 11 月
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日
居品独到风险
本基金本答复期存在单一投资者持有基金份额比例跳跃 20%的情况，在市集情况突变的情况下，
可能出现靠拢甚而大批赎回从而激发基金的流动性风险，本基金惩办东说念主将对申购赎回进行审慎的
嘱托，并在基金运作中对流动性进行严格的惩办，裁汰流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转机入份额，赎回份额含转机出份额。
无。
基金惩办东说念主的办公形势。
投资者可登录基金惩办东说念主网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时期内至基金惩办东说念主办公场
所免费查阅。
投资者对本答覆信如有疑问，可征询本基金惩办东说念主中欧基金惩办有限公司：
客户事业中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金惩办有限公司
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